Notre sujet consistait à recenser 40 produits dérivés (hors les produits vanille et Black – Scholes) que nous avons regroupé en familles de catégories différentes dont les principales propriétés ont été listées.
Produits exotiques
The 2007-03-05 at 13:22,
by ECE #.
In PFE 2006-2007.
Résumé du projet
Les transactions sur les produits dérivés sont en forte croissance depuis le début des années 1980 et représentent désormais l'essentiel de l'activité des marchés financiers, c’est pour cette raison que nous avons choisi de traiter ce sujet.
En finance, un produit dérivé (ou dérivé financier), est un contrat entre deux parties, un acheteur et un vendeur, qui fixe des flux financiers futurs basés sur ceux d'un actif sous-jacent, réel ou théorique, généralement financier.
Notre sujet consistait à recenser 40 produits dérivés (hors les produits vanille et Black – Scholes) que nous avons regroupé en familles de catégories différentes dont les principales propriétés ont été listées.
Comme première approche, nous nous sommes informées sur le sujet, car nous n’avions pas de notions sur les produits exotiques. Une fois le sujet assimilé, nous nous sommes réparties les différents produits ; chaque membre de l’équipe avait à charge de développer un certain nombre d’options en spécifiant sa famille et sa formule d’évaluation (pricing).
Nous avons listé les options exotiques trouvées selon sept grandes familles. On a donc distingué:
- La famille des options à barrières
- La famille des options asiatiques
- La famille des options binaires
- La famille des options lookback
- La famille des options présentant un lien avec une devise
- La famille des options sur plus d’un actif.
On a distingué d’autres produits exotiques qui ne font pas partie de ces familles et dont on a traité quelques uns.
Mots clés
Produit exotique, Actif sous-jacent, Modèle de Black- Scholes, Call, Contrat à terme ferme, Flux financier, Maturité, Option de style américain, Option de style européen, Prime, Strike, Variance, Volatilité
Membres de l'équipe 29
Audrey ADIN, Haiffa BCHIR, Asma HAJJANI
Référent du projet
PHAM-HI
Mots-clés : Produit exotique, Actif sous-jacent, Modèle de Black- Scholes, Call, Contrat à terme ferme, Flux financier, Maturité, Option de style américain, Option de style européen, Prime, Strike, Variance, Volatilité,
